本周五指数回踩支撑位后触底回升,外围股市和国内利好的双重作用下,出现高开高走,短期来看,一波反弹有望来临,投资者一方面要关注成交量能够持续释放,更重要的是关注权重股和热门题材股的走势,笔者认为,如果3350点附近的反弹迎来中期上涨走势,近期迎来行业政策利好和经营环境利好的金融股,值得投资者重点关注。
证券股:龙头券商迎来并购机会
上周证券公司股权管理新规落地,从内容来看,有助于一定程度上消除证券业并购障碍,鼓励券商引入具有协同效应的战略投资者来增强资本实力和盈利能力,利好走差异化和特色化路径的中小券商。一直以来,证券股是激发行情向上的重要动力,而且一直以来中长期利好不断;政策面上,监管层继续推进资本市场全面改革深化,未来政策利好将延续,拓宽券商业务空间;基本面上,政策红利下券商业绩继续保持高增长,盈利能力改善支撑估值中枢上移。建议投资者重点关注凭借雄厚的资本实力和风控能力,在资本市场深化改革“扶优限劣”的政策倾斜下将最直接受益的龙头券商企业,如华泰证券,2021年公司提出“科技是突破传统、引发商业模式变革的关键变量”,我们看好公司通过科技打造独树一帜的品牌和竞争力。
银行股:顺周期业绩向好
今年的《政府工作报告》指出今年依然采取稳健的货币政策,灵活精准、合理适度,并继续引导金融系统让利实体经济,从数据来看,2月社融表现超预期,显示出信贷结构不断优化,融资需求旺盛,推动实体经济持续复苏。银行作为顺周期行业,随着经济运行逐步恢复常态,经营压力将得到一定的缓解,从而推动银行股估值修复。整体来看,随着未来宏观经济企稳向好和信用边际收紧的背景,银行板块的中长期投资机会依然值得期待,建议关注基本面稳健、负债端具有优势的行业龙头以及资产质量优异、估值弹性较大的中小行,如宁波银行,公司客户基础扎实,在前期已经积累的比较优势的基础上,随着基础客群覆盖面的进一步扩大,存款优势和中收贡献有望提升,叠加其优秀的风控能力和较高的拨备覆盖率,同时考虑到后续配股资金到位后,也将对业务拓展提供有力的资本支撑,业绩增速有望继续保持优于同业的高水平。
数字货币:场景落地全面推进
根据报道,数字人民币测试正进入全面提速阶段,六大国有银行已经开始推广数字人民币货币钱包。从去年的城市试点到红包补贴,数字货币在移动支付行业坚实的基础和使用习惯培养下已具备清晰的渗透脉络,同时从美团、京东等互联网平台到上海地铁自动贩卖机以及购买中心,数字货币的应用场景也在不断丰富。目前国内几大银行加速数字货币的测试以及放宽用户申请,从本质上说明数字货币已具备较好的实际应用效力,并进入大规模推广阶段的前哨。笔者认为,对于这一金融品种的发展趋势,投资者应该引起重视,随着未来央行数字货币一旦铺开将在短时间内形成广泛的覆盖面,相关个股有望迎来中长期的发展机遇,如宇信科技,公司是我国银行IT 龙头企业,预计未来传统业务将保持稳健增长,创新业务和海外业务有望打开发展新空间,看好持续成长。