大宗商品:数据资讯跨领域拓展,电商渗透率不断提升。大宗商品资讯领域我们重点推荐上海钢联。公司积极通过并购横向扩张至其他大宗领域,用户数与收入快速增长,已初具全球影响力。全球大宗商品资讯市场空间广阔,看好公司5~10年持续快速成长。
电商业务行业格局已明确,交易规模、规模增速、净利等指标优势明显,显示龙头地位。寄售模式抗风险能力强,业绩有望随钢铁行业电商渗透率提升快速增长。同时关注供应链服务有望突破资金瓶颈。
智慧停车:行业竞争回归理性,新业务规模化在即。智慧停车领域我们重点推荐捷顺科技。公司凭借资金优势对业内竞争者降维打击,加强渠道建设不断扩大竞争优势。互联网创企模式弊端显现,行业竞争重回理性。新业务云坐席与天启平台帮助客户降本增效效果显著,2B2C模式跑通,规模化在即。
教育信息化:新一轮政策刺激有望下半年显现。教育信息化领域我们重点推荐科大讯飞和新开普。今年2月,中共中央、国务院密集发布《中国教育现代化2035》、《加快教育现代化实施方案(2018-2022年)》、《国家职业教育改革实施方案》等一系列重磅政策,有望带来下一轮教育信息化投入潮。随着上半年学期结束,新一年学校投入阶段即将开始。讯飞在智慧教育各个环节全面布局,形成了涵盖教学、学习、考试、管理等场景的"1+N"产品体系。新开普智慧校园应用产品市占率高,完美校园APP获阿里系入股,彰显卡位价值。
轨交信息化:新基建带动投入,新模式带来预期差。轨交信息化领域我们重点推荐佳都科技。2018年9月以来,发改委密集批复一批轨交项目,标志着新基建全面启动。轨交信息化行业向龙头集中、向总包模式转化、运营商跨地域输出等特点利好公司提升份额。公司通过合作单位与入股公司建立协同研发体系,智慧警务与智慧交通AI业务成长迅速。
重点推荐:1)安全可控:启明星辰、中孚信息、美亚柏科、中国软件;2)云计算:用友网络、广联达、宝信软件、金蝶国际、石基信息、浪潮信息;3)产业互联网:卫宁健康、恒生电子、金溢科技、恒华科技、上海钢联、捷顺科技、科大讯飞、久远银海。