8月7日晚，中船防务发布调整重大资产重组方案的公告。方案调整对中船防务的影响：盈利能力有望显著改善，平台或将重新定位。我们认为，本次交易完成后：1）中船防务仍将持有黄埔文冲69.0164%股权，持有广船国际49%股权、不再纳入合并报表范围，预计不再作为中船集团的动力类资产平台。2）从业务范围看，中船防务将以黄埔文冲的军用舰船和特种工程船生产制造为主营业务，不再从事广船国际的油船、客滚船等船型生产；2）从盈利能力看，本次交易预计将增加中船防务当期投资收益约32.99亿元、资产负债率将从67.08%降至约52.53%；广船国际近年来受民船景气度低迷报告期内均处亏损状态（2018年营收73.98亿元、归母净利亏损10.57亿元），此次控股权剥离也将一定程度改善公司盈利能力。